Mercato automobilistico 2024, chi è riconosciuto come il concorrente più forte e temibile? La risposta è ovvia: BYD. Un tempo BYD era solo un'inseguitrice. Con la crescita dei veicoli a energia rinnovabile (NEV) in Cina, BYD ha colto l'opportunità di cavalcare l'onda. Nell'era dominata dalle auto a benzina, le vendite annuali di BYD non hanno superato il milione di unità. Nell'era delle nuove energie, dopo un divieto assoluto sulla vendita di veicoli a benzina, BYD ha raddoppiato le sue vendite annuali, passando da 700.000 a 1,86 milioni di veicoli in un solo anno. Nel 2023, il volume delle vendite di BYD è balzato a 3 milioni e si prevede che l'utile netto supererà i 30 miliardi di yuan. Non solo, dal 2022 al 2023, per due anni consecutivi, BYD è rimasta saldamente al primo posto nelle vendite globali di NEV per più di Tesla. Ovviamente, la produzione e la commercializzazione di NEV di BYD stanno entrando in una nuova fase, e in breve tempo nessuno potrà eguagliarla. "Come battere BYD?" Dovrebbe essere un aspetto a cui ogni concorrente dovrebbe pensare. Quindi, nel 2024, il trend di crescita dell'alta velocità di BYD è sostenibile? Il mercato è ancora stabile? Quali concorrenti attaccheranno?
Da dove arriverà la crescita di BYD nel 2024?
Se un'azienda automobilistica vuole mantenere una crescita costante delle vendite, deve poter contare sui prodotti Ivy per stabilizzare la base di partenza e continuare a spingere sul mercato e a creare nuovi incrementi. Gli analisti del Gaishi Automotive Institute ritengono che le vendite BYD di quest'anno siano il fulcro delle vendite incrementali, principalmente grazie a Equation Leopard, Dynasty e Ocean, due nuove serie di modelli, e alla rapida crescita dei mercati di esportazione.
Come tutti sappiamo, le serie Dynasty e Ocean II rappresentano il pilastro assoluto delle vendite BYD. Nel 2023, la serie Ocean ha lanciato un forte attacco, lanciando una varietà di nuove auto come Dolphin e Seagull, che hanno abbassato il prezzo delle auto elettriche BYD a meno di 80.000 yuan e hanno ricostruito il mercato da 100.000 yuan, riducendo ulteriormente la quota di mercato dei veicoli a benzina prodotti da joint venture con SAIC, GM, Wuling e altri marchi allo stesso prezzo. Considerando la serie Dynasty, l'aggiornamento del prodotto Huanxin alla versione Champion è in realtà una forma mascherata di apertura del modello di riduzione dei prezzi (basato sul vantaggio di scala dei costi, rendendo il prodotto più economico). Ad esempio, all'inizio dello scorso anno, il prezzo della versione Champion della Qing PLUS DMi è sceso a 100.000 yuan. Questo è il segnale di BYD per dichiarare guerra al mercato Volkswagen a 1.000-2.000 yuan.
A giudicare dai risultati di vendita, la strategia delle serie Dynasty e Ocean è indubbiamente vincente. Nel 2023, le vendite combinate delle due serie hanno raggiunto 2.877.400 unità, con un aumento del 55,3% su base annua.
Tra questi, Seagulls, Qing PLUS, Yuan e altri modelli di successo hanno venduto oltre 30.000 unità, con vendite anche superiori, e una varietà di modelli come Han, Han, Don, Song e altri hanno venduto oltre 10.000 unità. Ovviamente, rispetto ad altre case automobilistiche, BYD vanta oltre 10 modelli con una base stabile e "esplosiva". In termini di crescita, la divisione del Geist Automobile Research Institute ha affermato che nuovi modelli come Song L e Sea Lion diventeranno il motore principale della crescita delle vendite delle due serie quest'anno.
Anche il nuovissimo Equation Leopard, lanciato nell'agosto dello scorso anno, dovrebbe registrare un rapido aumento dei volumi quest'anno. Equation Leopard è il quarto marchio lanciato da BYD, che si concentra su aree di competenza personalizzate. A novembre dello stesso anno, è stato presentato il primo modello, il Leopard 5, con un prezzo compreso tra 289.800 e 352.800 yuan, ed è già stato consegnato.
Grazie a prezzi ragionevoli, a una forte adesione al marchio e alla crescente domanda di veicoli fuoristrada da parte degli utenti, il volume di vendite di Equation Leopard 5 ha superato le 5.000 unità nel primo mese completo, vincendo la prima battaglia e si prevede che le vendite di quest'anno continueranno a crescere. Inoltre, il mercato estero contribuirà ulteriormente alla crescita delle vendite di BYD. Il 2023 è l'anno della globalizzazione di BYD. Il presidente di BYD, Wang Chuanfu, una volta disse: "L'obiettivo del 2023 è la globalizzazione. BYD ha adottato due strategie per promuovere la globalizzazione: l'esportazione e la produzione locale". In soli due anni, il business delle autovetture BYD è entrato in Giappone, Germania, Australia, Brasile, Emirati Arabi Uniti e in quasi 60 paesi e regioni. Grazie alla solida reputazione del prodotto e all'elevata visibilità (dal 2022, le vendite sono superiori a quelle di FAW-Volkswagen), le vendite all'estero di BYD stanno crescendo rapidamente, raggiungendo le 240.000 unità nel 2023, con un aumento di 3,3 volte rispetto all'anno precedente, e BYD è tra le aziende all'avanguardia nelle vendite di veicoli alimentati da nuove fonti energetiche in molti paesi e regioni.
Quest'anno, BYD continua ad accelerare il ritmo di apertura dei mercati esteri. Lo stabilimento BYD in Thailandia sarà presto operativo e la produzione sarà avviata; in Europa, nello stabilimento ungherese, in Sud America e in Brasile, inizieranno anche i lavori di costruzione. Ciò dimostra che BYD si sta gradualmente orientando verso la produzione localizzata, attraverso le esportazioni. Con il completamento degli stabilimenti e della produzione all'estero, BYD ridurrà ulteriormente i costi e migliorerà la competitività dei prodotti sul mercato locale. Si prevede che le vendite all'estero di BYD supereranno i 500.000 veicoli quest'anno, raddoppiando rispetto allo scorso anno, secondo le previsioni degli analisti del Gaia Automotive Research Institute.
La crescita rallenterà quest'anno?
Sulla base della crescita complessiva delle vendite di nuove fonti energetiche e della valutazione della scala di sviluppo di BYD, si prevede che BYD raggiungerà l'obiettivo di 3 milioni di vendite lo scorso anno. BYD non ha ancora annunciato un obiettivo di vendita per il 2024. Tuttavia, sulla base dell'attuale base di vendita e del tasso di crescita di BYD, diverse agenzie prevedono vendite e performance per il 2024. Secondo notizie complete e multilaterali, il settore ritiene generalmente che le vendite di BYD nel 2024 continueranno a crescere, ma l'entità dell'incremento sarà diversa. Shengang Securities è ottimista e prevede che, con l'aumento della penetrazione dei veicoli a nuove fonti energetiche, la rapida espansione della capacità produttiva e il lancio sul mercato di Dolphin DM-i, Song L, Teng Shi N7/N8, U8/U9, Leopard 5 e altre nuove auto, BYD continuerà nel ciclo di promozione dei nuovi prodotti. Si prevede che le vendite nel 2024 supereranno i 4 milioni di unità, con un aumento di oltre il 30% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.
Il Gaishi Automotive Research Institute è più cauto: prevede vendite per il 2024 tra i 3,4 e i 3,5 milioni circa, con un aumento di circa il 15%, "incluse le esportazioni". Gli analisti hanno sottolineato che questo dato si basa sull'andamento delle vendite di BYD negli ultimi mesi; infatti, "dalla seconda metà dello scorso anno, la crescita interna di BYD è stata significativamente lenta". Come si può vedere, l'obiettivo di vendita di 3 milioni di veicoli per il 2023 di BYD non è stato raggiunto fino al mese scorso, con un aumento di 20.000 veicoli. Per raggiungere l'obiettivo di vendita fissato per il 2023, BYD ha modificato frequentemente i prezzi nella seconda metà dell'anno. Tuttavia, dalla situazione delle vendite terminali, non si registrano miglioramenti sostanziali. I dati sulle vendite terminali mostrano che da giugno a novembre il volume delle assicurazioni terminali BYD è rimasto relativamente stabile, attestandosi a circa 230.000 veicoli. "Questo dimostra che la promozione di riduzione dei prezzi ha solo stabilizzato le vendite, ma non ha portato a una crescita significativa", ha affermato l'analista.
BYD, nel frattempo, sta subendo una pressione al rialzo. Sotto l'impatto di concorrenti come il mondo delle domande, la performance di mercato della serie Biadihan sembra debole. Nel 2023, la serie Han ha totalizzato 228.000 veicoli, in calo rispetto ai 270.000 dell'anno precedente. Anche la reazione del mercato a N7 e N8 e ad altri prodotti elencati da Teng Potential è stata inferiore alle aspettative e il volume medio di vendita mensile si aggira intorno ai 1.000 veicoli, ancora supportato da D9. Per le due serie Ocean e Dynasty, gli analisti del Gaius Automotive Research Institute ritengono che i modelli esplosivi principali di BYD, come Qin, Song, Han, Yuan, Seagull, ecc., con le loro performance di quest'anno sul mercato interno, dovrebbero mantenere l'attuale livello di vendite mensili o subire un leggero calo, non potendo più fornire un incremento significativo per il marchio. Per quanto riguarda il marchio, dato il suo posizionamento di prezzo a livello di milione, non è necessario considerare il volume. I dati mostrano che a dicembre dello scorso anno sono stati consegnati 1500 U8 nel primo mese. Rispetto al contributo alle vendite, l'interesse per BYD si riflette maggiormente nella crescita del marchio e nel livello di promozione del margine di profitto. Considerando l'enorme base di vendita di 3 milioni di veicoli lo scorso anno, la crescita delle vendite di BYD quest'anno è difficile da riprodurre a un ritmo simile. Gli analisti dell'agenzia prevedono che l'utile netto di BYD nel 2024 potrebbe superare i 40 miliardi di yuan, con un aumento di oltre 100 miliardi di yuan rispetto allo scorso anno, pari a circa il 30%, mentre nei due anni precedenti si è registrato un calo significativo.
Assediati con la forza?
Rispetto alle attuali vendite nazionali di veicoli a fonti energetiche rinnovabili e alla quota di mercato delle principali case automobilistiche nazionali, BYD è ancora leader, ma la sua posizione di leadership sarà difficile da scalfire nel breve termine. Secondo l'Associazione Cinese dei Produttori di Automobili, BYD da sola rappresenta il 35% delle vendite al dettaglio di veicoli per passeggeri a fonti energetiche rinnovabili, seguita da Tesla Motors China, che rappresenta solo l'8%, e da GAC AEON, Geely Automobile e SAIC-GM-Wuling, che rappresentano solo il 6% circa. "Al momento, non ci sono case automobilistiche che possano competere con BYD nel breve periodo", hanno sottolineato alcuni analisti. Tuttavia, ritiene che la presenza di BYD in diversi segmenti di mercato e fasce di prezzo diverse rappresenti anche una forte pressione competitiva.
Ad esempio, la Volkswagen con un prezzo compreso tra 100.000 e 150.000 yuan sarà al centro dell'attenzione per le nuove fonti energetiche nel 2024. Il China 100 Electric Vehicle Council prevede che questa fascia di prezzo rappresenterà un'area di crescita chiave per i veicoli a nuove fonti energetiche nei prossimi due anni, contribuendo a un terzo dell'incremento. Ciò significa anche che la concorrenza in questo mercato diventerà più agguerrita. Infatti, nel 2023, molte case automobilistiche hanno iniziato a imporre la propria presenza sul mercato Volkswagen, con l'affermarsi costante di nuovi marchi o prodotti. Tra i nuovi entranti figurano la serie Chery Fengyun, la serie Geely Galaxy, la serie Changan Kaiyuan e altri concorrenti di rilievo. Allo stesso tempo, marchi storici come Ian e Deep Blue stanno accelerando il lancio di nuovi veicoli per consolidare o espandere la propria quota di mercato in questo segmento. Le case automobilistiche sopra menzionate non solo procedono spedite, ma coprono anche una varietà di percorsi tecnologici come l'ibrido plug-in, l'autonomia estesa e l'elettrico puro. Grazie al solido background del Gruppo, molti nuovi marchi o nuovi modelli vantano una forte competitività sul mercato. Ad esempio, la serie Geely Galaxy, lanciata da sei mesi, ha registrato vendite mensili stabili a oltre diecimila unità. Secondo gli analisti del Gaishi Automotive Research Institute, questi marchi sono destinati ad accaparrarsi la quota di BYD nei segmenti di mercato pertinenti. Nel mercato di fascia alta, che supera i 250mila yuan, BYD non procede così bene come si immaginava. Si possono osservare il calo delle vendite della serie Han e le scarse prestazioni dei modelli N7/N8. Al contrario, gli ordini per la nuova M7 hanno superato le 120mila unità e quelli per la nuova M9 hanno superato le 30.000 unità. Le vendite mensili totali della serie L hanno superato le 40.000 unità. La posizione di leadership di Tengshi D9 nel mercato delle monovolume di fascia alta alimentate a energia rinnovabile potrebbe essere difficile da mantenere a lungo. Con la versione Buick GL8 Plug in procinto di essere commercializzata e consegnata, e la forza del marchio Wei Mountain, i modelli Small Pengs X9 sono entrati in competizione, la cui posizione di mercato sarà minacciata. Anche la Leopard è sotto pressione competitiva. Attualmente, il marchio indipendente è un mercato molto attivo nel settore dei veicoli fuoristrada. IRui Consulting ha affermato che, con l'evoluzione della domanda dei consumatori, il mercato dei SUV, in particolare dei "SUV fuoristrada leggeri", sta diventando la tendenza principale. Secondo le statistiche parziali di Gaeshi Automobile, più di 10 SUV fuoristrada entreranno sul mercato nel 2023. Inoltre, ci sono marchi di carri armati che hanno coltivato a fondo questo segmento di mercato. Secondo gli osservatori impegnati nel settore delle modifiche fuoristrada, il marchio di carri armati è molto popolare tra gli utenti di veicoli fuoristrada: "molti utenti, vendendo veicoli fuoristrada importati, hanno cambiato idea e acquistato un carro armato 300". Nel 2023, il marchio di carri armati ha venduto 163.000 veicoli. Le prestazioni successive di Leopard come nuovo arrivato devono ancora essere verificate dal mercato.
Anche la posizione di BYD sul mercato dei capitali è compromessa. Gli analisti di Citigroup hanno recentemente abbassato il loro obiettivo di prezzo per BYD da 602 dollari di Hong Kong ad azione a 463 dollari di Hong Kong per azione, secondo quanto riportato da Bloomberg. Ritengono che la crescita delle vendite e i margini di profitto di BYD potrebbero subire pressioni a causa dell'intensificarsi della concorrenza in Cina. Citigroup ha anche abbassato le sue previsioni di vendita per BYD quest'anno da 3,95 milioni di veicoli a 3,68 milioni. Il prezzo delle azioni BYD è sceso del 15% da metà novembre 2023, secondo l'agenzia. Attualmente, il valore di mercato di BYD si aggira intorno ai 540 miliardi di yuan, con una perdita di 200 miliardi di yuan rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Forse è proprio il surriscaldamento del mercato interno che ha accelerato l'espansione all'estero di BYD negli ultimi anni. Grazie al vantaggio di costo, alla forte forza del prodotto e alla promozione della visibilità globale, BYD è in difficoltà. Si può azzardare una supposizione: se BYD e persino i prezzi delle auto cinesi riusciranno a sfruttare le opportunità offerte dalle nuove risorse energetiche, non sarà impossibile che nasca una o più "Volkswagen o Toyota", un colosso mondiale nella produzione di veicoli.
Data di pubblicazione: 29 gennaio 2024